Publikationen von Univ.-Prof. Dr. Benjamin R. Auer

Beiträge in internationalen referierten Fachzeitschriften

  • "Optimal versus naive diversification in commodity futures markets", Journal of Futures Markets, forthcoming (with M. Heide, F. Schuhmacher). Link
  • "Core-satellite investing with commodity futures momentum", Journal of Asset Management, 25, 2024, 261-287 (with I. Stadtmüller, F. Schuhmacher). Link
  • "Memory-enhanced momentum in commodity futures markets", European Journal of Finance, 30 (8), 2024, 773-802 (with J. S. Mehlitz). Link
  • "A note on Steuer and Utz's (2023) multi-objective optimization approach for generating sustainability-efficient fronts", European Journal of Operational Research, 316 (2), 2024, 792-797 (with M. Marohn). Link
  • "Computational dynamics of information ratios", Economics Letters, 236, 2024, 111611 (with M. Marohn). Link
  • "Rehabilitating mean-variance portfolio selection: Theory and evidence", Journal of Portfolio Management, 49 (7), 2023, 159-178 (with F. Schuhmacher, H. Kohrs). Link
  • "Cloning mutual fund returns", Quarterly Review of Economics and Finance, 90, 2023, 31-37 (with F. Schuhmacher, S. Niemann). Link
  • "Unprofitability of food market investments", Managerial and Decision Economics, 43 (7), 2022, 2887-2910 (with A. Vinzelberg). Link
  • "On the benefits of active stock selection strategies for diversified investors", Quarterly Review of Economics and Finance, 85, 2022, 342-354 (with I. Stadtmüller, F. Schuhmacher). Link
  • "On the time-varying dynamics of stock and commodity momentum returns", Finance Research Letters, 46 (B), 2022, 102385 (with I. Stadtmüller, F. Schuhmacher). Link
  • "On false discoveries of standard t-tests in investment management applications", Review of Managerial Science, 16 (3), 2022, 751-768. Link
  • "Are there multiple independent risk anomalies in the cross-section of stock returns?", Journal of Risk, 24 (2), 2022, 43-87 (with F. Schuhmacher). Link
  • "A comparison of minimum variance and maximum Sharpe ratio portfolios for mainstream investors", Journal of Risk Finance, 23 (1), 2022, 55-84 (with A. Vinzelberg). Link
  • "Reducing complexity in multivariate electricity price forecasting", International Journal of Energy Sector Management, 16 (1), 2022, 21-49 (with H. Kohrs, F. Schuhmacher). Link
  • "Justifying mean-variance portfolio selection when asset returns are skewed", Management Science, 67 (12), 2021, 7812-7824 (with F. Schuhmacher, H. Kohrs). Link
  • "Do crude oil futures still fuel portfolio performance?", Review of Financial Economics, 39 (4), 2021, 402-423 (with A. Vinzelberg). Link
  • "Have trend-following signals in commodity futures markets become less reliable in recent years?", Financial Markets and Portfolio Management, 35 (4), 2021, 533-553. Link
  • "Implementation and profitability of sustainable investment strategies: An errors-in-variables perspective", Business Ethics, the Environment and Responsibility, 30 (4), 2021, 619-638. Link
  • "Comparing the small-sample estimation error of conceptually different risk measures", International Journal of Theoretical and Applied Finance, 24 (5), 2021, 2150024 (with F. Schuhmacher). Link
  • "Time-varying dynamics of expected shortfall in commodity futures markets", Journal of Futures Markets, 41 (6), 2021, 895-925 (with J. S. Mehlitz). Link
  • "Cost gap, Shapley or nucleolus allocation: Which is the best game-theoretic remedy for the low-risk anomaly?", Managerial and Decision Economics, 42 (4), 2021, 876-884 (with T. Hiller). Link
  • "A Monte Carlo evaluation of non-parametric estimators of expected shortfall", Journal of Risk Finance, 21 (4), 2020, 355-397 (with J. S. Mehlitz). Link
  • "The economic and financial properties of crude oil: A review", North American Journal of Economics and Finance, 52, 2020, 100914 (with K. Lang). Link
  • "Have capital market anomalies worldwide attenuated in the recent era of high liquidity and trading activity?", Journal of Economics and Business, 103, 2019, 61-79 (with H. Rottmann). Link
  • "Can cooperative game theory solve the low risk puzzle?", International Journal of Finance and Economics, 24 (2), 2019, 884-889 (with T. Hiller). Link
  • "Pricing and risk of swing contracts in natural gas markets", Review of Derivatives Research, 22 (1), 2019, 77-167 (with H. Kohrs, H. Mühlichen, F. Schuhmacher). Link
  • "Does the strength of capital market anomalies exhibit seasonal patterns?", Journal of Economics and Finance, 43 (1), 2019, 91-103. Link
  • "How does the choice of Value-at-Risk estimator influence asset allocation decisions?", Quantitative Finance, 18 (12), 2018, 2005-2022 (with F. Scheller). Link
  • "How accurate are modern Value-at-Risk estimators derived from extreme value theory?", Review of Quantitative Finance and Accounting, 50 (4), 2018, 979-1030 (with B. Mögel). Link
  • "A note on Guo and Xiao's (2016) results on monotonic functions of the Sharpe ratio", Finance Research Letters, 24, 2018, 289-290. Link
  • "Green, greener, greenest: Identifying ecological trends and leading entities by means of environmental ratings", International Review of Applied Economics, 32 (2), 2018, 139-162. Link
  • "Performance ranking (dis)similarities in commodity markets", Global Finance Journal, 35, 2018, 115-137 (with H. Zhang, D. Vortelinos). Link
  • "Are standard asset pricing factors long-range dependent?", Journal of Economics and Finance, 42 (1), 2018, 66-88. Link
  • "The 'Sell in May' effect: A review and new empirical evidence", North American Journal of Economics and Finance, 43, 2018, 169-205 (with T. Degenhardt). Link
  • "Does the predictive power of variable moving average rules vanish over time and can we explain such tendencies?", International Review of Economics and Finance, 53, 2018, 168-184 (with M. Strobel). Link
  • "Pure return persistence, Hurst exponents, and hedge fund selection - A practical note", Journal of Asset Management, 17 (5), 2016, 319-330. Link
  • "How does Germany's green energy policy affect electricity market volatility? An application of conditional autoregressive range models", Energy Policy, 98, 2016, 621-628. Link
  • "Do carry trade returns show signs of long memory?", Quarterly Review of Economics and Finance, 61, 2016, 201-208 (with A. Hoffmann). Link
  • "On time-varying predictability of emerging stock market returns", Emerging Markets Review, 27, 2016, 1-13. Link
  • "Do socially responsible investment policies add or destroy European stock portfolio value?", Journal of Business Ethics, 135 (2), 2016, 381-397. Link
  • "On the performance of simple trading rules derived from the fractal dynamics of gold and silver price fluctuations", Finance Research Letters, 16, 2016, 255-267. Link
  • "Do socially (ir)responsible investments pay? New evidence from international ESG data", Quarterly Review of Economics and Finance, 59, 2016, 51-62 (with. F. Schuhmacher). Link
  • "Liquid betting against beta in Dow Jones Industrial Average stocks", Financial Analysts Journal, 71 (6), 2015, 30-43 (with F. Schuhmacher). Link
  • "Extreme value theory, asset ranking and threshold choice: A practical note on VaR estimation", Journal of Risk, 18 (1), 2015, 27-44. Link
  • "What do scientists know about inflation hedging?", North American Journal of Economics and Finance, 34, 2015, 187-214 (with S. Arnold). Link
  • "On the role of skewness, kurtosis, and the location and scale condition in a Sharpe ratio performance evaluation setting", International Journal of Theoretical and Applied Finance, 18 (6), 2015, 1550037. Link
  • "On the evaluation of soccer players: A comparison of a new game-theoretical approach to classic performance measures", Applied Economics Letters, 22 (14), 2015, 1100-1107 (with T. Hiller). Link
  • "Superstitious seasonality in precious metals markets? Evidence from GARCH models with time-varying skewness and kurtosis", Applied Economics, 47 (27), 2015, 2844-2859. Link
  • "Does the choice of performance measure influence the evaluation of commodity investments?", International Review of Financial Analysis, 38, 2015, 142-150. Link
  • "Sufficient conditions under which SSD- and MR-efficient sets are identical", European Journal of Operational Research, 239 (3), 2014, 756-763 (with F. Schuhmacher). Link
  • "Could diamonds become an investor's best friend?", Review of Managerial Science, 8 (3), 2014, 351-383. Link
  • "Daily seasonality in crude oil returns and volatilities", Energy Economics, 43, 2014, 82-88. Link
  • "Is there a Friday the 13th effect in emerging Asian stock markets?", Journal of Behavioral and Experimental Finance, 1, 2014, 17-26 (with H. Rottmann). Link
  • "Should hedge funds be cautious reporting high returns?", Research in International Business and Finance, 30, 2014, 195-201. Link
  • "Performance hypothesis testing with the Sharpe ratio: The case of hedge funds", Finance Research Letters, 10 (4), 2013, 196-208 (with F. Schuhmacher). Link
  • "The low return distortion of the Sharpe ratio", Financial Markets and Portfolio Management, 27 (3), 2013, 299-306. Link
  • "Diamonds - A precious new asset?", International Review of Financial Analysis, 28, 2013, 182-189 (with F. Schuhmacher). Reprinted in: "The Global Diamond Industry - Economics and Development", Volume 1, 2015, Section II.8 (edited by Grynberg, R. and Mbayi, L.). Link
  • "Can habit formation under complete market integration explain the cross-section of international equity risk premia?", Review of Financial Economics, 22 (2), 2013, 61-67. Link
  • "Robust evidence on the similarity of Sharpe ratio and drawdown-based hedge fund performance rankings", Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 24, 2013, 153-165 (with F. Schuhmacher). Link
  • "Can consumption-based asset pricing models using monetary conditioning variables explain the cross-section of German stock returns?", Applied Economics, 45 (25), 2013, 3564-3573. Link
  • "A note on empirical Sharpe ratio dynamics", Economics Letters, 116 (1), 2012, 124-128 (with M. Schuster). Link
  • "Can consumption-based asset pricing models explain the cross-section of investment funds returns?", Applied Financial Economics, 21 (17), 2011, 1273-1279. Link
  • "Does the financial crisis influence the random walk behavior of international stock markets?", Applied Economics Letters, 18 (4), 2011, 319-323 (with M. Schuster). Link

Beiträge in deutschen referierten Fachzeitschriften

  • "Varianzquotiententests und Random Walk Verhalten internationaler Aktienmärkte", Management Review Quarterly - Journal für Betriebswirtschaft, 64 (2), 2014, 73-100 (mit M. Schuster).
  • "Lassen sich CAPM, HCAPM und CCAPM durch konsumbasierte zeitvariable Parameterspezifikation rehabilitieren?", Journal of Economics and Statistics - Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, 232 (5), 2012, 518-544.
  • "Die Verteilung der Abstimmungsmacht im Bundesrat", Wirtschaftsdienst - Zeitschrift für Wirtschaftspolitik , 92 (4), 2012, 267-273 (mit T. Hiller).
  • "Können konsumbasierte Kapitalmarktmodelle den Querschnitt internationaler Aktienrisikoprämien erklären?", Business Administration Review - Die Betriebswirtschaft, 72 (2), 2012, 159-177.
  • "Können konsumbasierte Kapitalmarktmodelle die Renditen deutscher Industrie-, Size- und Value-Portfolios erklären?", Business Administration Review - Die Betriebswirtschaft, 72 (1), 2012, 57-80.
  • "Sind konsumbasierte Kapitalmarktmodelle mit europäischen Wertpapierrenditen vereinbar?", Review of Economics - Jahrbuch für Wirtschaftswissenschaften, 62 (1), 2011, 56-88.
  • "Konsumbasierte Kapitalmarktmodelle und globale Rezessionsindikatoren", Corporate Finance biz, 2 (5), 2011, 331-337.
  • "Relative Prognosegüte kapitalmarkt- und konsumbasierter Variablen für kurz-, mittel- und langfristige deutsche Aktienrenditen", Corporate Finance biz, 2 (4), 2011, 279-285.
  • "Risikoaversion und Equity-Premium-Puzzle: Eine Analyse des deutschen Finanzmarktes", Corporate Finance biz, 2 (1), 2011, 13-18.

Beiträge in Zeitschriften für Hochschulbildung

  • "Nachhaltige Aktienselektion", erscheint demnächst.
  • "Konsequenzen von Leerverkaufsrestriktionen", WiSt, 1-2/2025, 30-32.
  • "Nachhaltige Portfoliooptimierung", WiSt, 9/2024, 47-51.
  • "Simulation korrelierter Zufallszahlen", WISU, 6/2024, 602-606 u. 623.
  • "Energieinvestment", WiSt, 10/2023, 35-37 (mit M. Marohn).
  • "Portfoliowirkung von Lebensmittelinvestments", WiSt, 7-8/2023, 39-41.
  • "LASSO-Schätzung", WISU, 4/2023, 352-354.
  • "Industrieportfoliooptimierung", WiSt, 4/2023, 39-41.
  • "Regressionsbasierte Portfoliooptimierung", WISU, 2/2023, 161-166 u. 199 (mit M. Marohn).
  • "Grüne Finanzierung, Schadstoffemissionen und Simultanität", WiSt, 2-3/2023, 47-49.
  • "Potenzial von Value- und Momentum-Strategien", WiSt, 2-3/2023, 40-42.
  • "Renditecharakteristika des Bitcoin", WiSt, 1/2023, 40-41.
  • "Nachhaltiges Investieren", WiSt, 11/2022, 38-39.
  • "Optimale vs. naive Diversifikation", WiSt, 10/2022, 38-39.
  • "Anlagerisiken im Deutschen Aktienindex", WiSt, 7-8/2022, 36-37.
  • "Ist Gold in Krisenzeiten ein sicherer Hafen?", WiSt, 6/2022, 46-47.
  • "Aktives Aktieninvestment in der Pandemie", WiSt, 5/2022, 40-41.
  • "Intraklassenkorrelation", WISU, 6/2021, 650-653.
  • "Monte-Carlo-Evaluation von Instrumentenvariablenschätzern", WiSt, 5/2021, 46-50 (mit H. Rottmann).
  • "Effektives Assetmanagement mit einfachen Regressionstechniken", WiSt, 2-3/2021, 30-36.
  • "Google-Trendindikator", WISU, 1/2021, 53.
  • "Risikokapitalallokation mit dem Shapley-Lösungskonzept", WISU, 12/2020, 1297-1301 u. 1322.
  • "Naive Prognosen", WISU, 10/2020, 1040-1044 u. 1060.
  • "Saisonbereinigung", WISU, 8-9/2020, 858-860.
  • "Schätzung der Kerndichte", WISU, 11/2019, 1210-1213 (mit J. S. Mehlitz).
  • "Portfoliokonstruktionsroutinen in der praktischen Anwendung", WiSt, 9/2019, 44-47.
  • "Ausfallwahrscheinlichkeit", WISU, 7/2019, 783.
  • "Styleanalyse", WISU, 6/2019, 670-673.
  • "Copulas", WISU, 2/2019, 175-177.
  • "Konfidenzintervalle und Überlappung", WISU, 1/2019, 56-57 (mit H. Rottmann).
  • "Zur Bedeutung des zentralen Grenzwertsatzes", WiSt, 9/2018, 36-40 (mit H. Rottmann).
  • "Tests auf Zufälligkeit", WISU, 7/2018, 787-790.
  • "Normalverteilungsmischungen", WISU, 3/2018, 285.
  • "WISU-Check-up: Wahrscheinlichkeit und Regression", WISU, 1/2018, 61-62 u. 68 (mit H. Rottmann).
  • "WISU-Check-up: Deskriptive und induktive Statistik", WISU, 11/2017, 1241-1242 u. 1271 (mit H. Rottmann).
  • "Kovarianz und Koschiefe", WISU, 7/2017, 784-786.
  • "Polynomialverteilung und polyhypergeometrische Verteilung", WiSt, 7-8/2017, 44-46.
  • "Interpretation von binären Variablen in klassischen linearen Regressionen und in Probit-/Logit-Modellen", WiSt, 4/2017, 30-37 (mit H. Rottmann).
  • "Unethische Investments: Konstruktion, Performance und Erklärungsansätze", WiSt, 6/2016, 314-318 (mit L. Aurast).
  • "Zwei-Stufen-Regression", WISU, 2/2016,165-168 (mit C. Wels).
  • "Modellierung schiefer und gewölbter Verteilungen mit der g-und-h-Familie", WiSt, 7/2015, 401-405 (mit M. Strobel).
  • "Extremwerttheorie und Value-at-Risk", WiSt, 5/2015, 259-267 (mit F. Schuhmacher).
  • "Dividendenbarwertmodelle und geometrische Reihen", WISU, 2/2015, 185-192 u. 218-219 (mit B. Luderer).
  • "Volatilitätsmessung auf Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten", WiSt, 8/2014, 429-435.
  • "Momente, zentrale Momente, partielle Momente und Fonds-Performance", WISU, 5/2014, 672-677 u. 680 (mit F. Schuhmacher).
  • "Mögliche Missverständnisse beim Umgang mit der Normalverteilung", WiSt, 1/2014, 41-44 (mit F. Schuhmacher).
  • "Exotische Optionen", WiSt, 9/2013, 497-502 (mit M. Schuster).
  • "Rangkorrelation und Performance-Messung", WISU, 6/2013, 839-843 u. 846 (mit B. Luderer).
  • "Eigenwertprobleme und Anlegerwanderung", WISU, 3/2013, 369-374 u. 378 (mit B. Luderer).
  • "Tücken der Korrelationsmessung", WiSt, 2/2013, 94-96.
  • "Zeitwert des Geldes", WISU, 1/2013, 75-81 u. 121 (mit F. Schuhmacher).
  • "Normalverteilung, Value-at-Risk und Expected Shortfall", WISU, 11/2012, 1502-1509 u. 1512 (mit F. Schuhmacher).
  • "Taylor-Reihen und Anleihepreisänderungen", WISU, 8-9/2012, 1153-1160 u. 1172 (mit B. Luderer).
  • "Investor Sentiment", WiSt, 7/2012, 374-377.
  • "GMM-Schätzung und konsumbasierte Kapitalmarktmodelle", WiSt, 4/2012, 201-207 (mit H. Rottmann).
  • "ARMA-Prozesse", WISU, 3/2012, 377-385 u. 388 (mit F. Seitz).
  • "Kleinstquadrateschätzung und Rohstoffpreisrisiken", WISU, 10/2011, 1388-1396 u. 1404 (mit F. Schuhmacher).
  • "Wie fair ist deutsches Zahlenlotto?", WiSt, 5/2011, 254-257.
  • "Rentenindex", WISU, 3/2011, 343.
  • "Die Random Walk Hypothese und ihre Tests", WiSt, 12/2010, 605-607 (mit M. Schuster).
  • "Ein Überblick über die lineare Regression", WiSt, 11/2010, 549-554 (mit H. Rottmann).
  • "Bootstrap - Eine anwendungsorientierte Einführung", WiSt, 7/2010, 352-354.
  • "Handelsstrategien mit Aktienoptionen", WISU, 3/2010, 356-362 u. 402 (mit F. Schuhmacher).
  • "Finanzmarkteffizienz und Finanzmarktkrise", WISU, 1/2010, 62-66 (mit F. Seitz).
  • "Portfoliooptimierung", WISU, 5/2009, 679-687 u. 742 (mit F. Schuhmacher).

Lehrbücher und Lexika

  • "Kompakt-Lexikon Wirtschaftsmathematik und Statistik - Sachgebiet Ökonometrie", 1. Auflage, 2013, Springer Gabler, Wiesbaden (mit H. Rottmann).
  • "Gabler Wirtschaftslexikon - Sachgebiet Ökonometrie", 19. Aufl. 2019, 18. Aufl. 2013, 17. Aufl. 2009, Springer Gabler, Wiesbaden (mit H. Rottmann).
  • "Statistik und Ökonometrie für Wirtschaftswissenschaftler", 4. Aufl. 2020, 3. Aufl. 2014, 2. Aufl. 2011, 1. Aufl. 2010, Springer Gabler, Wiesbaden (mit H. Rottmann).
  • "Grundkurs Wirtschaftsmathematik", 4. Aufl. 2013, 3. Aufl. 2011, 2. Aufl. 2009, 1. Aufl. 2006, Springer Gabler, Wiesbaden (mit F. Seitz).
  • "Buchführung und Bilanzierung", 1. Aufl. 2011, Springer Gabler, Wiesbaden (mit P. Schmidt, herausgegeben von M. Schmidt).
  • "Grundkurs Buchführung", 4. Aufl. 2013, 3. Aufl. 2009, 2. Aufl. 2008, 1. Aufl. 2005, Springer Gabler, Wiesbaden (seit 4. Aufl. mit P. Schmidt, seit 2. Aufl. herausgegeben von L. Hölscher).

Wissenschaftliche Monografien

  • "Essays on investments in hedge funds, commodities, and equities", Habilitationsschrift, Universität Leipzig, 2016.
  • "Konsumbasierte Kapitalmarktmodelle - Neue empirische Evidenz", Dissertation, Universität Leipzig, 2011.

Technische Papiere

  • "Performancemessung: Theoretische Maße und empirische Umsetzung in VBA", HAW im Dialog, Weidener Diskussionsbeiträge Nr. 12, Dezember 2008 (mit F. Seitz). Download Excel-AddIn